“Formidables” grupos de empresas están listos para aprovechar el mercado de oferta pública inicial (OPI) de Hong Kong, que es un punto de entrada atractivo para el capital global que busca diversificación, según la Bolsa y Compensación de Hong Kong (HKEX).
Las IPO en la ciudad han recaudado alrededor de 10 mil millones de dólares este año y había más de 150 empresas en trámite, incluidas muchas operaciones gigantescas de más de 1.000 millones de dólares, dijo el miércoles la directora ejecutiva Bonnie Chan Yiting en la Cumbre de capital privado de la Gran China organizada por la Asociación de capital de riesgo y capital privado de Hong Kong.
Los tres grupos que impulsan la “formidable” línea de IPO en Hong Kong son las empresas de acciones A de China continental, las empresas chinas que cotizan en Estados Unidos y las empresas especializadas, dijo.
“Muchas de las empresas que cotizan en bolsa (de la A a la H) tienen ambiciones internacionales”, afirmó. “A medida que este modelo de salida al exterior continúe, muchas de estas empresas con acciones A querrán contar con una plataforma de recaudación de fondos en el extranjero para respaldar sus planes de expansión internacional”.
Dentro de esta categoría, más de 40 empresas habían presentado sus solicitudes de IPO o habían anunciado dichos planes, dijo Chan, y agregó que el impulso en el mercado de IPO sería una bendición para el sector de capital privado de la región, ayudando a la recaudación de fondos y a las salidas de inversiones.
Sobre el posible regreso de las empresas chinas que cotizan en Estados Unidos, Chan dijo que la Bolsa de Valores de Hong Kong estaba lista para darles la bienvenida.
Agregó que los emisores potenciales estaban haciendo planes en medio de la amenaza de exclusión de la bolsa en Estados Unidos, mientras contemplaban el beneficio de ser incluidos en el programa Stock Connect.
Los unicornios y las empresas innovadoras también estaban interesadas en cotizar aquí, dijo Chan, señalando las reformas de HKEX, como la reducción de los umbrales de ingresos para las empresas de biotecnología y otras tecnologías para ayudarlas a cotizar.
“El hecho de que podamos encontrar una manera de permitir que estas empresas salgan al mercado público y coticen en nuestra bolsa, aunque todavía no estén en la etapa de comercialización, [ha] creado muchas posibilidades”, dijo Chan.
Los inversores de calidad a nivel mundial estaban volviendo gradualmente a Hong Kong debido a las atractivas valoraciones y los fundamentos de las empresas, afirmó Chan. También estaban reevaluando sus asignaciones debido a importantes contingencias derivadas de la caída de los activos denominados en dólares, añadió.
Para atraer la mayor parte del capital, Hong Kong cuenta con una ventaja, dado su historial de haber completado la salida a bolsa de Contemporary Amperex Technology, la mayor recaudación de fondos del mundo este año, afirmó Chan. «Eso les daría a estos fondos [globales] una buena puerta de entrada para que consideren asignar fondos».
El gobierno de Hong Kong también estaba interesado en introducir incentivos fiscales y reformas de cotización para el sector de capital privado, como parte de un plan para desarrollar la ciudad como un centro para la gestión de activos y patrimonio, dijo el secretario interino de Servicios Financieros y del Tesoro, Joseph Chan Ho-lim, en el mismo evento.
En febrero, la Comisión de Valores y Futuros emitió directrices para los fondos cerrados que invierten en activos privados y menos líquidos, en un intento de alentar a los fondos de activos alternativos, incluidos los que invierten en capital privado, crédito privado y capital o deuda de infraestructura, a cotizar en Hong Kong.
Además, el gobierno planeó mejorar el acuerdo de concesiones fiscales o la distribución de intereses devengados por los fondos de capital privado eliminando el requisito de certificación existente de la Autoridad Monetaria de Hong Kong y eliminando la referencia a una tasa de retorno mínima preferida, dijo el jefe del Tesoro interino.
“Nuestro objetivo es elaborar los detalles de las propuestas este año y presentarlas al Consejo Legislativo para su consideración el próximo año”, añadió.
En abril, Hong Kong contaba con 1.125 fondos de sociedad limitada registrados, lo que refleja un crecimiento interanual de más del 30%, mientras que los activos de capital privado bajo gestión alcanzaron alrededor de 230.000 millones de dólares, lo que lo convierte en el segundo más grande de Asia después de China continental.
“Nuestros esfuerzos constantes por establecer nuevos vínculos, atraer nuevo capital y fomentar la innovación garantizarán nuestra fortaleza continua como ‘superconector’ en un mundo en constante cambio”, afirmó.
